Microeconomix - Analyse économique appliquée au droit

Thèse d'économie industrielle soutenue par Nathalie Daley à l'Ecole des Mines de Paris

 

La concurrence dans le secteur bancaire est institutionnellement restreinte en raison du rôle singulier des banques au sein de l’économie. Dans un contexte où le marché se concentre, cette singularité peut interférer avec les objectifs de la politique de la concurrence et se révéler défavorable au consommateur. Mais l’offre n’est pas le seul paramètre. Les caractéristiques de la demande influent également sur l’intensité concurrentielle.

 

L’originalité de cette thèse est d’appréhender la concurrence en termes de demande. Elle se concentre sur les effets des coûts de sortie des ménages et leur mesure. L’analyse montre que les coûts de sortie associés au compte courant sont élevés. L’élasticité de la demande au prix est faible, ce qui affaiblit la concurrence et permet aux banques de prélever une rente sur leurs clients.

 

Ce travail préconise donc de mettre en œuvre des politiques visant à favoriser la mobilité de la demande pour stimuler la concurrence entre banques. Mais le caractère de la demande varie selon le marché étudié. Sur le marché du crédit à la consommation, la demande est mobile. Les clients ont de faibles coûts de sortie, ce qui les protège des hausses de prix. Sur le marché du crédit immobilier, la problématique est différente. Les clients encourent des coûts de sortie élevés, mais les banques ne les exploitent pas parce qu’elles utilisent ces crédits comme produit d’appel pour capturer le compte courant.